根據媒體報導，去 (2011) 年外幣傳統型壽險在台銷售近2,000億元，今年外
幣保單保費則預估可再提昇上看3,000億元。外幣保單成為近年台灣保險市場的主
流商品，針對這樣的趨勢，我們特別採訪臺灣銀行天母分行績優理財專員黃秋芬
襄理(以下簡稱：黃)，一窺這股美元保單所帶來的熱潮及對客戶在資產配置中所扮
演的角色。
問：您認為外幣保單熱賣的關鍵因素為何？
黃答：外幣保單熱賣當然與大環境有關，大環境討論起來或許很複雜，但消費者的
購買行為其實很簡單，就是著眼保險不僅可以提供保障而且安全穩健。在低
利率時代下，資金往高報酬投資工具移動已成為一種常態，然2008年的金融
海嘯及這一兩年不斷傳出的各國債務危機，市場以慘痛的代價給投資人上了
一堂關於「投資安全」的課程。在安全的前提下，美元計價保單相對台幣保
單預定利率高出1%~1.25%，這差距可謂不小，美元保單保費也因此相對便
宜，因此對相對保守的人而言，美元保單就成為資產配置的一個極佳選項。
問：您在協助客戶進行財富管理時，保險商品在這中間扮演什麼角色？
黃答：財富管理其實是一個很大的議題，可供選擇的商品工具也很多，理專的責任
究竟是在適當風險下協助客戶創造最大財富亦或是在資產保全的前提下進行
合適配置，相信是每一位理專都必需面對的課題。而我個人就是一個偏向保
守型理財的人，保險也是我個人主要在使用的資產配置工具，所以大致上我
是在資產安全的前提下為客戶進行財務規劃，而傳統型保險有一個重要特
色，即在簽名完成投保後，未來每一年的保險利益(包含身故保險金、保單價
值準備金、生存保險金等)即為確定。我沒想到過從2001年到2008年間會有
一個如此大的多頭，也猜不到2008年雷曼兄弟所帶來的金融大海嘯，也無法
預測國家主權債務問題，但我清楚，我成功的用最簡單的保險商品，保全了
客戶資產。
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問：保險商品種類很多，但為何您偏好以還本終身美元保單為客戶規劃呢？
黃答：保險的種類很多，包含躉繳型的養老險、以宣告利率計息的萬能險及利變年
金險我都有賣，但我也不否認我對臺銀人壽美利久久美元外幣還本終身保險
有一種偏好，可做為退休養老規劃，去年8月份臺銀人壽一推出這商品時，
我自己就買了一份，後來覺得規劃的保障金額太低又再加買數份，事實上今
年以來我也大概銷售出100多件美元外幣還本終身保單，換算台幣初年度保
費也有5000多萬元，佔我銷售保單的7成。相較多數銀行理專偏好躉繳型短
年期的商品，我個人認為美利久久這種長年期終身型商品，其實更能突顯保
險的利益及符合客戶規劃的需求，我們大致可從幾個面向來看：
1、保險相較其他投資工具除多了一個無可替代的「保障」功能外，因保險
公司資金多屬中長期運用，所以保險往往有短期解約不利於要被保
險人的狀況，而時間越長則越有利於要被保險人的特質，所以如果
客戶資金沒有短期運用需求，往往我會建議客戶以長年期保單作為
資金配置的一環。
2、我相信財務安全是沒有捷徑可言，對許多我的客戶而言，資產保全較承
擔風險然後擊敗市場有更大的迫切性。而保險短期解約不利保戶的特
質，可以確保資金不會輕易被動用，而固定、確定的保險利益，更可以
預見未來可實現的資金運用情形。
3、以傳統型還本終身壽險做為退休及家人小孩未來生活規劃，是一個極佳
的選項。以30歲男性投保「臺銀人壽美利久久美元外幣還本終身保險
(101)」6年期、保額10萬美元為例，首年繳54,320美元，續期保費轉帳
1%折扣後為53,777美元，六年總繳323,205美元，其保單帳戶價值於第8
年度末即超出總繳保費且不含第2、4、6、8年已領走之生存保險金共2萬
美元，第10保單週年度開始每年可領1萬美元之生存保險金，至第20保單
週年日度保單價值準備金將增值至370,730美元。對我而言，這份保單不
僅僅是繳多少錢、領多少錢的數字問題，而是在鞏固住資金下確保了每
年安全無虞的資金來源。我們可以贈予1,000萬元的現金給我們小孩，也
可以利用這樣保單，為我們小孩規劃一份終身每年領取30萬的穩定資金
來源，而值此同時保單價值準備金正不斷的累積增值中，為我們提供了
另一份財務安全保障。
問：美元外幣保單是用美金計價，您不會擔心匯率造成客戶的風險嗎？
黃答：對許多高資產客戶而言，美金本來就是他們整體資產中為風險規避所做的避
險措施，所以我不擔心這些原本就持有美金的客戶，會有匯率風險。至於其
他較少使用美金的客戶，在以新台幣使用為主的台灣，以新台幣匯兌任何外
幣的確都存在匯率風險。但我想以美元購買長年期的美元保單，跟在外匯市
場短進短出的換匯動作，有著完全不同的意義。畢竟美國仍是世界上最強的
經濟體，美金仍是世界通行的貨幣，美元的安全性若以全球的角度觀之應在
新台幣之上，且長年期美元保單在不同年度以美元繳費，也在不同的年度給
付生存保險金，相對已攤平了匯率變動因素，而我也相信將部分資金配置於
美元上，符合風險分散原則。
問：現在市場上各家保險公司皆有不同類型的外幣保單，你如何看待這問題？
黃答：近年台灣保險市場趨勢很明顯，除躉繳商品外就是還本型及增額型美元保單
當道，多數保險公司長年期美元保單預定利率落在3.5%~3.75%間，相較台
幣保單而言美元保單是很有吸引力，也造成美元保單百家爭鳴的狀況。當然
一份終身保單存續期間很長，有可能30年、40年、50年甚至更長，因此保險
公司的選擇，對多數人而言是一個重要的課題，就如今年初有許多有資產配
置需求的客戶，在同業爭相招攬下，衡量安全及存續期間因素後，選擇了臺
銀人壽的保單，這背後國營保險公司的品牌所帶來的安全感是不言可喻的。
我想買保險的行為本身就是在安全考量，對我而言臺銀人壽這國營品牌是很
難被取代的。
對從前的君良來說，保險絕非必需品，只要有健保就夠了。但當他目睹不菸不酒，生活作息相當正常的同事至爵，居然罹患鼻咽癌時，才深深感覺到，疾病何時會找上門，根本不是自己可以控制的（圖／資料照片）。
